Ökologisierung der Anleihemärkte: EU-Parlamentarier billigen neuen Standard zur Bekämpfung von Greenwashing
Die Abgeordneten des EU-Parlaments haben am 05.10.2023 den neuen (freiwilligen) Standard für die Verwendung eines „European Green Bond“-Labels angenommen, weltweit der erste seiner Art. Die mit 418 Ja-Stimmen, 79 Nein-Stimmen und 72 Enthaltungen angenommene Verordnung legt einheitliche Standards für Emittenten fest, welche die Bezeichnung „European Green Bond“ oder „EuGB“ für die Vermarktung ihrer Anleihe verwenden wollen.
Schon von 2020: Benutzerfreundlicher Leitfaden für EU Green Bond Standard – Titel © finance.ec.europa.eu
Die Standards stehen im Einklang mit dem EU-Taxonomierahmen, der festlegt, welche Wirtschaftstätigkeiten die EU als ökologisch nachhaltig betrachtet und werden es den Anlegern ermöglichen, ihr Geld mit größerer Sicherheit in nachhaltigere Technologien und Unternehmen zu lenken. Sie geben dem Unternehmen, das die Anleihe ausgibt, auch mehr Sicherheit, dass ihre Anleihe für Anleger, die grüne Anleihen in ihr Portfolio aufnehmen wollen, geeignet ist. Dies wird – so das EU-Parlament in einer Medienmitteilung – das Interesse an dieser Art von Finanzprodukt steigern und den Übergang der EU zur Klimaneutralität unterstützen.
Transparenz
Alle Unternehmen, die sich bei der Vermarktung einer grünen Anleihe für die Übernahme der Standards und damit auch des EuGB-Labels entscheiden, müssen umfangreiche Informationen über die Verwendung der Anleiheerlöse offenlegen. Außerdem müssen sie darlegen, wie diese Investitionen in die Umstellungspläne des gesamten Unternehmens einfließen. Der Standard setzt also voraus, dass die Unternehmen einen allgemeinen grünen Wandel vollziehen.
Die Offenlegungsanforderungen, die in so genannten „Template-Formaten“ festgelegt sind, können auch von Unternehmen genutzt werden, die Anleihen ausgeben, die noch nicht in der Lage sind, alle strengen Standards des EuGB einzuhalten, aber dennoch ihre grünen Bestrebungen signalisieren wollen.
Externe Prüfer
Die Verordnung schafft ein Registrierungssystem und einen Aufsichtsrahmen für externe Prüfer europäischer grüner Anleihen – die unabhängigen Stellen, die für die Bewertung der Einhaltung der Standards verantwortlich sind. Außerdem wird festgelegt, dass tatsächliche oder potenzielle Interessenkonflikte, denen sich externe Prüfer ausgesetzt sehen könnten, ordnungsgemäß ermittelt, beseitigt oder gehandhabt und auf transparente Weise offengelegt werden.
Flexibilität
Bis der Taxonomierahmen voll einsatzfähig ist, müssen die Emittenten einer europäischen grünen Anleihe sicherstellen, dass mindestens 85 % der durch die Anleihe aufgebrachten Mittel für wirtschaftliche Tätigkeiten verwendet werden, die mit der EU-Taxonomieverordnung übereinstimmen. Die restlichen 15 % können anderen wirtschaftlichen Tätigkeiten zugewiesen werden, sofern der Emittent die Anforderungen erfüllt und klar darlegt, wohin diese Investitionen fließen werden.
Zitat
Der Berichterstatter, Paul Tang (S&D, NL), sagte: „Die Unternehmen wollen den grünen Wandel vollziehen. Und die Europäische Grüne Anleihe bietet ihnen das bisher beste Instrument, um diesen Wandel zu finanzieren. Er bietet ein transparentes und vertrauenswürdiges Instrument, um den Umstellungsplan eines Unternehmens voranzutreiben.
Die heutige Abstimmung ist der Startschuss für die Unternehmen, sich ernsthaft mit der Emission grüner Anleihen zu befassen. Die Investoren sind begierig darauf, in europäische grüne Anleihen zu investieren, und von heute an können die Unternehmen damit beginnen, sie zu entwickeln. Auf diese Weise können europäische grüne Anleihen den Übergang Europas zu einer nachhaltigen Wirtschaft fördern.
Hintergrund
Der Markt für grüne Anleihen verzeichnet seit 2007 ein exponentielles Wachstum. 2021 werden die jährlichen Emissionen grüner Anleihen zum ersten Mal die Marke von einer halben Billion US-Dollar überschreiten, was einem Anstieg von 75 % gegenüber 2020 entspricht. Europa ist mit 51 % des weltweiten Volumens an grünen Anleihen im Jahr 2020 die Region mit der höchsten Emissionsaktivität. Grüne Anleihen machen etwa 3-3,5 % der gesamten Anleiheemissionen aus.
Antwort auf die Sorgen der Bürger
Mit der Verabschiedung dieser Rechtsvorschriften reagiert das Parlament auf die Forderungen der Bürger, die in den Schlussfolgerungen der Konferenz über die Zukunft Europas, insbesondere in den Vorschlägen 3(9), 11(1) und 11(8), formuliert wurden.
->Quelle: europarl.europa.eu/greening-the-bond-markets-meps-approve-new-standard-to-fight-greenwashing